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1 ## 개념 1 [[인포박스]]
2 2 | 딥북(DeepBook) | |
3 딥북은 블록체인 기술을 활용하여 분산형 데이터베이스를 구축하는 프로젝트입니다. 이 시스템은 데이터의 투명성과 보안성을 높이며, 중앙 집중형 데이터베이스의 단점을 보완하기 위해 설계되었습니다. 딥북을 이해하면 블록체인 기술의 다양한 응용 가능성과 미래의 데이터 관리 방식에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다. 3 |:---:|:---:|
4 4 |![이미지](https://d297sm0kvsheyg.cloudfront.net/media/qwer1234/ee86429c2eeb4b4abb87f34d17840260.png)| |
5 ## 확인할 점 5 | **분류** | DeFi / 온체인 오더북 / CLOB / 유동성 인프라 |
6 6 | **티커** | DEEP |
7 1) 딥북의 기술적 구조와 작동 원리 7 | **한 줄 요약** | 수이 생태계의 여러 애플리케이션이 공동 유동성과 온체인 주문장을 이용할 수 있도록 설계된 탈중앙화 금융 인프라 |
8 2) 프로젝트의 개발 팀과 파트너십 현황 8 | **관련 분야** | DeFi, CLOB, 온체인 거래, 유동성, 현물 거래, 마진 거래, 예측시장 |
9 3) 커뮤니티의 활동과 피드백 9 | **생태계** | 수이 생태계 |
10 4) 관련 법적 규제 및 준수 사항 10 | **네트워크** | Sui |
11 5) 시장 내 경쟁 프로젝트와의 차별점 11 | **현재 버전** | DeepBook V3 |
12 12 | **토큰 유형** | Sui Move 기반 토큰 |
13 ## 주의사항 13 | **최대 공급량** | 10,000,000,000 DEEP |
14 14 | **초기 유통량** | 2,500,000,000 DEEP |
15 딥북과 관련된 프로젝트는 기술적 복잡성으로 인해 이해하기 어려울 수 있으며, 잘못된 정보에 기반한 투자 결정을 내릴 위험이 있습니다. 또한, 피싱 공격이나 사기성 프로젝트에 주의해야 합니다. 이 문서는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 결정을 위한 조언이 아님을 알려드립니다. 15 | **토큰 출시일** | 2024년 10월 14일 |
16 16 | **공식 홈페이지** | https://www.deepbook.tech |
17 --- 17 | **공식 문서** | https://docs.sui.io/onchain-finance/deepbookv3/deepbook |
18 18 | **X(트위터)** | [딥북 트위터](https://x.com/DeepBookonSui) |
19 *본 문서는 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적입니다.* 19 | **GitHub** | [딥북 깃허브](https://github.com/MystenLabs/deepbookv3) |
20 | **CoinMarketCap** | [딥북 코인마켓캡](https://coinmarketcap.com/currencies/deepbook-protocol/) |
21 | **CoinGecko** | [딥북 코인게코](https://www.coingecko.com/en/coins/deepbook) |
22 [[/인포박스]]
23
24 ## 개요
25
26 딥북은 수이 블록체인 위에 구축된 온체인 중앙 지정가 주문장(Central Limit Order Book, CLOB) 기반의 탈중앙화 금융 인프라이다.
27
28 일반적인 탈중앙화 거래소에서는 자동화된 시장조성자(AMM)와 유동성 풀을 이용해 토큰 가격을 결정하고 거래를 체결하는 경우가 많다.
29
30 딥북은 이와 달리 매수자와 매도자가 가격과 수량을 지정해 주문을 제출하고, 서로 조건이 맞는 주문을 온체인에서 자동으로 매칭하는 오더북 방식을 사용한다.
31
32 딥북의 중요한 특징은 하나의 독립적인 탈중앙화 거래소만을 구축하는 것이 아니라, 수이 생태계의 여러 DEX, 지갑, 애그리게이터와 기타 애플리케이션이 공동으로 이용할 수 있는 유동성 및 거래 실행 계층을 제공한다는 점이다.
33
34 개발자는 자체적으로 새로운 오더북과 거래 매칭 엔진을 구축하지 않고도 딥북을 애플리케이션에 통합해 시장가 주문, 지정가 주문, 스왑, 플래시론 등의 기능을 제공할 수 있다.
35
36 DeepBook V3는 수이의 병렬 실행과 낮은 거래 비용을 활용하도록 설계되었으며, 기존 현물 거래용 Spot뿐 아니라 Margin과 Predict 등의 금융 프리미티브로 기능을 확장하고 있다.
37
38 DEEP는 딥북 생태계의 핵심 토큰이다. 거래 수수료와 풀 생성 수수료 지불, 스테이킹, 거래 수수료 할인, 마켓메이커 리베이트, 풀 단위 거버넌스 등에 활용된다.
39
40 ## 특징
41
42 ### 1. 완전한 온체인 오더북
43
44 딥북은 매수 주문과 매도 주문을 온체인에 기록하고 자동으로 매칭하는 CLOB 구조를 사용한다.
45
46 오더북에는 서로 다른 가격과 수량의 매수·매도 주문이 존재하며, 조건이 맞는 주문이 나타나면 거래가 체결된다.
47
48 예를 들어 특정 토큰을 10달러에 구매하려는 지정가 매수 주문과 같은 가격에 판매하려는 매도 주문이 존재할 경우 두 주문이 매칭될 수 있다.
49
50 이러한 주문과 거래 과정은 블록체인 위에서 처리되기 때문에 시장 참여자는 주문장과 거래 기록을 확인할 수 있다.
51
52 ### 2. 수이 생태계의 공동 유동성 계층
53
54 딥북은 특정 하나의 거래 애플리케이션만을 위한 오더북이 아니라, 여러 수이 기반 서비스가 공동으로 이용할 수 있는 유동성 인프라를 지향한다.
55
56 DEX, 지갑, 애그리게이터와 기타 온체인 애플리케이션은 딥북에 연결해 기존 주문장과 유동성을 이용할 수 있다.
57
58 이를 통해 각각의 애플리케이션이 처음부터 자체 오더북과 시장조성 시스템을 구축하고 독립적인 유동성을 확보해야 하는 부담을 줄이는 것을 목표로 한다.
59
60 여러 애플리케이션에서 발생하는 주문 흐름이 동일한 유동성 인프라에 연결될 경우, 유동성이 각각의 서비스에 분산되는 것을 줄이고 더 깊은 시장을 형성할 가능성이 있다.
61
62 ### 3. 중앙화 거래소와 유사한 CLOB 구조
63
64 전통적인 중앙화 거래소에서는 일반적으로 오더북 방식이 사용된다.
65
66 사용자는 특정 가격을 지정해 매수 또는 매도 주문을 제출할 수 있고, 거래소의 매칭 엔진이 주문을 체결한다.
67
68 딥북 역시 이러한 CLOB 구조를 사용하지만, 주문 처리와 자산 정산을 수이 블록체인 위에서 실행한다는 차이가 있다.
69
70 이를 통해 중앙화된 거래소 운영자가 주문장과 사용자 자산을 독점적으로 관리하는 구조에서 벗어나 온체인 거래 시스템을 구축하는 것을 목표로 한다.
71
72 ### 4. 시장가 주문과 지정가 주문
73
74 딥북은 시장가 주문과 지정가 주문을 지원한다.
75
76 시장가 주문은 현재 오더북에 존재하는 가장 유리한 가격의 주문과 즉시 체결되는 방식이다.
77
78 지정가 주문은 사용자가 원하는 가격을 직접 지정하는 방식이다. 상대 주문이 지정된 가격 조건을 충족하면 거래가 체결되며, 그렇지 않은 경우 주문장에 남아 있을 수 있다.
79
80 딥북은 하나의 대규모 주문을 처리할 때 필요한 수량이 하나의 상대 주문에 존재하지 않더라도 여러 주문을 조합해 거래를 체결할 수 있다.
81
82 ### 5. 수이의 병렬 실행 활용
83
84 수이는 서로 영향을 주지 않는 거래를 병렬로 처리할 수 있도록 설계된 블록체인이다.
85
86 딥북에서는 각각의 거래쌍이 별도의 Pool 공유 객체를 중심으로 작동한다.
87
88 예를 들어 SUI/USDC 시장의 거래와 DEEP/SUI 시장의 거래가 서로 다른 객체를 이용한다면, 수이의 병렬 처리 구조를 활용할 수 있다.
89
90 딥북은 이러한 구조를 이용해 여러 독립적인 시장의 거래가 동시에 처리될 수 있도록 설계되었다.
91
92 ### 6. 개발자를 위한 금융 인프라
93
94 딥북은 일반적인 독립형 탈중앙화 거래소와 달리 다른 애플리케이션에 내장될 수 있는 금융 인프라의 성격을 가진다.
95
96 개발자는 딥북의 스마트 컨트랙트와 SDK를 이용해 다음과 같은 기능을 자체 서비스에 통합할 수 있다.
97
98 - 시장가 주문
99 - 지정가 주문
100 - 토큰 스왑
101 - 오더북 조회
102 - 거래 데이터 조회
103 - 플래시론
104 - 마진 거래
105 - 유동성 공급
106 - 풀 생성
107 - 거래 추천 및 레퍼럴 시스템
108
109 이에 따라 사용자는 자신이 이용하는 지갑이나 DEX가 내부적으로 딥북을 사용하더라도 이를 직접 인식하지 않을 수 있다.
110
111 ## CLOB와 AMM
112
113 탈중앙화 거래소에서는 대표적으로 CLOB와 AMM이라는 서로 다른 거래 구조가 사용된다.
114
115 ### CLOB
116
117 CLOB는 매수자와 매도자가 원하는 가격과 수량을 주문장에 제출하고, 조건이 일치할 경우 거래를 체결하는 방식이다.
118
119 주요 특징은 다음과 같다.
120
121 - 매수·매도 주문장이 존재한다.
122 - 사용자가 원하는 가격을 직접 지정할 수 있다.
123 - 시장가와 지정가 주문을 지원할 수 있다.
124 - 시장조성자가 매수·매도 호가를 제공할 수 있다.
125 - 주문장 깊이를 통해 시장 유동성을 확인할 수 있다.
126
127 ### AMM
128
129 AMM은 일반적으로 두 개 이상의 자산으로 구성된 유동성 풀과 수학적 공식을 이용해 가격을 결정한다.
130
131 거래자는 별도의 상대방 주문을 기다리지 않고 유동성 풀을 상대로 거래할 수 있다.
132
133 AMM은 온체인 환경에서 비교적 단순하게 구현할 수 있다는 특징이 있지만, 거래 규모와 유동성에 따라 슬리피지가 발생할 수 있다.
134
135 ### 딥북의 구조
136
137 딥북은 CLOB 방식을 사용하면서 수이의 높은 처리 성능과 병렬 실행 구조를 활용해 온체인에서 주문 저장, 매칭, 정산을 처리한다.
138
139 또한 딥북의 오더북은 다른 DEX와 애플리케이션에서 이용할 수 있기 때문에 수이 생태계 전체의 공통 유동성 계층 역할을 지향한다.
140
141 ## DeepBook V3
142
143 DeepBook V3는 딥북 프로토콜의 현재 주요 버전이다.
144
145 2024년 10월 14일 DEEP 토큰과 함께 수이 메인넷에 출시되었다.
146
147 이전 버전과 비교해 다음과 같은 기능이 추가되거나 개선되었다.
148
149 - DEEP 토큰 기반 경제 구조
150 - DEEP 스테이킹
151 - 풀 단위 거버넌스
152 - 거래 수수료 할인
153 - 마켓메이커 리베이트
154 - 플래시론
155 - 개선된 계정 추상화
156 - 향상된 주문 매칭 엔진
157 - permissionless 풀 생성
158 - SDK를 통한 개발자 통합
159
160 DeepBook V3 자체는 반드시 독립적인 최종 사용자 거래 인터페이스를 제공해야 하는 구조가 아니다.
161
162 대신 DEX, 지갑, 애그리게이터와 기타 애플리케이션이 DeepBook V3의 오더북과 유동성에 연결해 사용자에게 거래 기능을 제공할 수 있다.
163
164 ## 기술 구조
165
166 DeepBook V3의 핵심 구조는 다음과 같은 주요 객체를 중심으로 구성된다.
167
168 1. Pool
169 2. PoolRegistry
170 3. BalanceManager
171
172 Pool 내부에서는 다시 Book, State, Vault 등의 구성 요소가 주문 처리와 자산 정산을 담당한다.
173
174 ## Pool
175
176 Pool은 특정 거래쌍의 시장을 나타내는 수이 공유 객체이다.
177
178 예를 들어 SUI/USDC와 DEEP/SUI는 각각 별도의 Pool로 구성될 수 있다.
179
180 Pool은 해당 시장의 다음과 같은 정보를 관리한다.
181
182 - 매수 주문
183 - 매도 주문
184 - 사용자 계정 정보
185 - 스테이킹
186 - 거래량
187 - 수수료
188 - 거버넌스
189 - 자산 보관
190
191 각 거래쌍을 별도의 Pool 객체로 구성함으로써 서로 독립적인 시장의 거래가 병렬로 처리될 가능성을 높인다.
192
193 ## PoolRegistry
194
195 PoolRegistry는 새로운 딥북 거래 풀을 생성할 때 사용되는 객체이다.
196
197 동일한 자산쌍에 대한 중복 풀이 생성되는 것을 방지하고, 딥북 패키지 버전을 관리하는 역할을 한다.
198
199 DeepBook V3는 조건을 충족할 경우 새로운 거래 풀을 생성할 수 있는 permissionless pool creation 기능을 지원한다.
200
201 ## BalanceManager
202
203 BalanceManager는 딥북에서 사용자의 거래 자금을 관리하는 객체이다.
204
205 사용자가 주문을 제출하면 필요한 자산은 BalanceManager에서 공급될 수 있다.
206
207 하나의 BalanceManager는 여러 딥북 풀에서 사용할 수 있으며, 사용자의 주문, 자산 정산과 계정 정보를 연결하는 역할을 한다.
208
209 이를 통해 개발자와 전문 트레이더는 여러 시장을 보다 효율적으로 이용할 수 있다.
210
211 ## Pool 내부 구조
212
213 ### Book
214
215 Book은 오더북의 핵심 구성 요소이다.
216
217 매수 주문과 매도 주문을 저장하고, 새로운 주문이 제출되었을 때 기존 주문과 가격 및 수량 조건을 비교해 거래를 매칭한다.
218
219 주요 역할은 다음과 같다.
220
221 1. 주문 입력값 검증
222 2. 기존 반대편 주문과 매칭
223 3. 체결 결과 생성
224 4. 완전히 체결된 주문 제거
225 5. 미체결 잔여 수량을 주문장에 등록
226
227 ### State
228
229 State는 거래와 관련된 상태 정보를 관리한다.
230
231 주요 구성 요소에는 다음이 포함된다.
232
233 - Governance
234 - History
235 - Account
236
237 거래량, 수수료, 스테이킹, 거버넌스 제안 및 투표, 마켓메이커 리베이트 등의 정보를 처리한다.
238
239 ### Vault
240
241 Vault는 Pool과 BalanceManager 사이의 실제 자산 정산을 담당한다.
242
243 거래 체결 결과에 따라 사용자가 지불해야 할 자산을 가져오고, 사용자가 받을 자산을 BalanceManager에 지급한다.
244
245 또한 거래 수수료를 DEEP로 계산하기 위해 다른 자산과 DEEP 사이의 가격 정보를 관리한다.
246
247 ## 주문 매칭
248
249 딥북에서 새로운 주문이 제출되면 주문의 방향과 가격 조건에 따라 기존 오더북의 반대편 주문과 비교된다.
250
251 예를 들어 매수 주문이 제출되면 기존 매도 주문과 가격을 비교한다.
252
253 조건이 일치하면 거래가 체결되고, 주문 수량이 완전히 소진되지 않은 경우 계속해서 다음 상대 주문과 매칭될 수 있다.
254
255 지정가 주문의 일부가 체결되지 않고 남은 경우 주문 설정에 따라 오더북에 등록될 수 있다.
256
257 딥북의 주문 매칭은 스마트 컨트랙트에 의해 처리되며, 중앙화된 거래소 운영자의 자체 데이터베이스에만 의존하지 않는 온체인 구조를 가진다.
258
259 ## 플래시론
260
261 DeepBook V3는 플래시론 기능을 지원한다.
262
263 플래시론은 하나의 트랜잭션 안에서 자산을 빌리고, 필요한 작업을 실행한 뒤 같은 트랜잭션 안에서 자산을 반환하는 구조이다.
264
265 대출금이 같은 트랜잭션 내에서 정상적으로 반환되지 않으면 전체 거래가 실패한다.
266
267 플래시론은 다음과 같은 온체인 금융 전략에 활용될 수 있다.
268
269 - 차익거래
270 - 유동성 재조정
271 - 담보 포지션 변경
272 - 복합 DeFi 거래
273
274 수이의 Programmable Transaction Block을 활용하면 여러 작업을 하나의 트랜잭션 안에서 구성할 수 있다.
275
276 ## DEEP 토큰
277
278 DEEP는 딥북 프로토콜의 핵심 토큰이다.
279
280 2024년 10월 14일 DeepBook V3와 함께 출시되었으며, 수이 네트워크 위에서 작동한다.
281
282 DEEP는 단순한 거버넌스 토큰이 아니라 딥북의 거래 수수료, 풀 생성, 스테이킹, 유동성 인센티브와 거버넌스를 연결하는 경제적 수단이다.
283
284 ## 토큰 정보
285
286 - **토큰명**: DeepBook
287 - **티커**: DEEP
288 - **네트워크**: Sui
289 - **토큰 유형**: Sui Move 기반 코인
290 - **출시일**: 2024년 10월 14일
291 - **최대 공급량**: 10,000,000,000 DEEP
292 - **초기 유통량**: 2,500,000,000 DEEP
293 - **초기 유통 비율**: 최대 공급량의 25%
294 - **소수점**: 6
295 - **Coin Type**: 0xdeeb7a4662eec9f2f3def03fb937a663dddaa2e215b8078a284d026b7946c270::deep::DEEP
296 - **주요 용도**
297 - 거래 수수료 지불
298 - 풀 생성 수수료
299 - 스테이킹
300 - 거래 수수료 할인
301 - 마켓메이커 리베이트
302 - 풀 단위 거버넌스
303 - 유동성 인센티브
304
305 ## DEEP 토큰의 역할
306
307 ### 1. 거래 수수료
308
309 딥북 이용자는 거래 과정에서 DEEP를 수수료 지불에 사용할 수 있다.
310
311 거래 수수료는 거래에 사용하는 입력 자산으로도 지불할 수 있지만, DEEP를 이용할 경우 더 유리한 수수료 조건이 적용될 수 있도록 설계되어 있다.
312
313 이를 통해 DEEP 토큰의 실제 사용을 딥북의 거래 활동과 연결한다.
314
315 ### 2. 풀 생성 수수료
316
317 새로운 DeepBook V3 거래 풀을 생성하는 과정에서 DEEP가 수수료로 사용될 수 있다.
318
319 이를 통해 DEEP는 기존 시장 거래뿐 아니라 새로운 시장을 구축하는 과정에도 활용된다.
320
321 ### 3. 스테이킹
322
323 사용자는 특정 딥북 풀에 DEEP를 스테이킹할 수 있다.
324
325 충분한 DEEP를 스테이킹하고 해당 풀에서 거래 활동을 수행하면 거래 수수료 할인이나 마켓메이커 리베이트 등의 혜택을 받을 수 있다.
326
327 스테이킹은 풀별로 관리되기 때문에 사용자가 어떤 시장에 DEEP를 스테이킹하는지에 따라 적용되는 혜택과 거버넌스 참여 대상이 달라질 수 있다.
328
329 ### 4. 거래 수수료 할인
330
331 DEEP 스테이커는 조건에 따라 일반 사용자보다 낮은 테이커 수수료를 적용받을 수 있다.
332
333 DeepBook V3는 스테이킹 규모와 거래량 등을 고려해 적극적인 시장 참여자에게 수수료 혜택을 제공하는 구조를 사용한다.
334
335 이러한 구조는 전문 트레이더와 대규모 거래 참여자의 지속적인 프로토콜 이용을 유도하는 것을 목표로 한다.
336
337 ### 5. 마켓메이커 리베이트
338
339 딥북에서 유동성을 공급하는 마켓메이커는 일정 조건을 충족하면 DEEP 리베이트를 받을 수 있다.
340
341 마켓메이커는 오더북에 매수·매도 주문을 제공함으로써 다른 사용자가 보다 쉽게 거래할 수 있도록 한다.
342
343 딥북은 특히 시장의 거래량이 상대적으로 낮은 시기에 마켓메이커에게 인센티브를 제공해 오더북의 유동성과 호가 깊이를 유지하는 구조를 사용한다.
344
345 ### 6. 풀 단위 거버넌스
346
347 DEEP는 딥북의 풀 단위 거버넌스에 활용된다.
348
349 DEEP를 스테이킹한 사용자는 특정 풀의 다음과 같은 거래 조건 변경에 참여할 수 있다.
350
351 - 테이커 수수료
352 - 메이커 수수료
353 - 인센티브를 받기 위한 최소 스테이킹 요구량
354
355 거버넌스는 전체 딥북 프로토콜에 하나의 정책을 일괄 적용하는 방식이 아니라, 각 거래 풀의 특성에 따라 일부 거래 조건을 조정할 수 있도록 설계되어 있다.
356
357 ## 거버넌스 구조
358
359 DeepBook V3에서는 DEEP 스테이커가 특정 풀의 거래 매개변수에 관한 제안을 제출하고 투표할 수 있다.
360
361 각 에폭마다 스테이킹된 DEEP를 보유한 참여자는 조건에 따라 새로운 제안을 제출하거나 기존 제안에 투표할 수 있다.
362
363 투표가 필요한 정족수를 충족하면 변경된 거래 조건이 이후 에폭부터 적용될 수 있다.
364
365 딥북의 거버넌스는 단순히 보유한 토큰 수와 투표권이 완전히 선형적으로 증가하는 구조가 아니라, 대규모 보유자의 영향력이 지나치게 집중되는 것을 줄이면서 소규모 참여자에게도 의미 있는 투표권을 제공하기 위한 비선형 투표 구조를 사용한다.
366
367 ## 거래 수수료와 소각
368
369 DeepBook V3에서는 거래 과정에서 수집된 DEEP가 마켓메이커 리베이트 등에 사용될 수 있다.
370
371 특정 에폭에서 리베이트 지급 후 남는 DEEP는 소각될 수 있다.
372
373 이에 따라 딥북의 실제 거래 활동과 DEEP의 소각 구조가 연결된다.
374
375 리베이트 규모는 시장의 실제 거래량과 유동성 조건 등에 따라 달라질 수 있으며, 딥북은 인위적인 거래량 증가나 워시 트레이딩을 통한 보상 악용을 줄이기 위한 경제 구조를 적용한다.
376
377 ## 토크노믹스
378
379 DEEP의 최대 공급량은 10,000,000,000개이다.
380
381 초기 유통량은 2,500,000,000 DEEP로, 최대 공급량의 25%에 해당한다.
382
383 DEEP는 장기간에 걸쳐 시장과 생태계에 배분되도록 설계되어 있으며, 전체적인 토큰 출시 일정은 약 7년에 걸쳐 진행되는 구조이다.
384
385 초기 분배 구조는 다음과 같다.
386
387 - **초기 커뮤니티 에어드롭**: 10%
388 - **핵심 기여자 및 초기 후원자**: 28.43%
389 - **생태계 성장**: 61.57%
390
391 ### 초기 커뮤니티 에어드롭
392
393 전체 공급량의 10%는 초기 커뮤니티 에어드롭에 배정되었다.
394
395 딥북 초기 이용자와 생태계 참여자에게 DEEP를 분배하기 위한 목적으로 사용되었다.
396
397 ### 핵심 기여자 및 초기 후원자
398
399 전체 공급량의 28.43%는 딥북의 엔지니어링, 인프라, 보안, 성장과 운영 등에 기여한 핵심 기여자와 초기 후원자에게 배정되었다.
400
401 ### 생태계 성장
402
403 전체 공급량의 61.57%는 딥북 생태계의 장기적인 성장을 위해 배정되었다.
404
405 다음과 같은 목적으로 활용될 수 있다.
406
407 - 개발자 지원
408 - 생태계 프로젝트 지원
409 - 커뮤니티 프로그램
410 - 유동성 성장
411 - 프로토콜 참여 인센티브
412 - 기타 생태계 확장 활동
413
414 ## DeepBook Spot
415
416 DeepBook Spot은 딥북 금융 스택의 기본이 되는 현물 거래 프리미티브이다.
417
418 수이 위에서 완전히 온체인으로 작동하는 CLOB를 제공하며, 개발자와 애플리케이션은 이를 이용해 현물 거래 기능을 구축할 수 있다.
419
420 주요 기능은 다음과 같다.
421
422 - 시장가 주문
423 - 지정가 주문
424 - 온체인 오더북
425 - 공동 유동성
426 - 원자적 거래 정산
427 - DEEP 기반 거래 수수료
428 - 마켓메이커 인센티브
429 - 풀 단위 거버넌스
430
431 Spot은 딥북의 Margin과 Predict 등 다른 금융 프리미티브가 연결될 수 있는 기본적인 유동성과 거래 실행 계층 역할을 한다.
432
433 ## DeepBook Margin
434
435 DeepBook Margin은 기존의 현물 거래용 오더북을 마진 거래와 대출·차입 인프라로 확장한 프로토콜 계층이다.
436
437 2026년에 공개되었으며, 개발자가 자체적으로 별도의 대출 시장, 청산 엔진과 위험 관리 시스템을 처음부터 구축하지 않고도 마진 거래 기능을 애플리케이션에 통합할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다.
438
439 주요 기능은 다음과 같다.
440
441 - 온체인 마진 거래
442 - 차입 기반 레버리지
443 - 격리형 마진 풀
444 - 실시간 청산 엔진
445 - 유연한 수수료 구조
446 - 개발자용 SDK와 API
447 - 기존 DeepBook 유동성과의 연결
448
449 Margin은 DeepBook의 기존 오더북과 유동성을 활용하기 때문에 현물 거래와 레버리지 거래를 하나의 금융 인프라 안에서 연결하는 구조를 지향한다.
450
451 ## DeepBook Predict
452
453 DeepBook Predict는 딥북의 세 번째 금융 프리미티브로, 예측시장과 옵션 및 구조화 금융상품을 구축하기 위한 온체인 인프라이다.
454
455 2026년 5월 기준 테스트넷에서 공개되었다.
456
457 Predict를 이용하면 개발자는 다음과 같은 금융상품과 애플리케이션을 구축할 수 있다.
458
459 - 바이너리 예측시장
460 - 콜옵션
461 - 풋옵션
462 - 옵션 스프레드
463 - 레버리지 상품
464 - 구조화 상품
465
466 Predict의 특징은 Spot 및 Margin과 조합할 수 있다는 점이다.
467
468 예를 들어 예측시장 포지션과 마진 기능을 연결하거나, Predict에서 생성된 상품을 Spot의 공동 유동성을 이용해 정산하는 등의 구조를 구축할 수 있다.
469
470 ## 금융 프리미티브
471
472 딥북은 Spot, Margin, Predict라는 세 가지 금융 프리미티브를 중심으로 확장되고 있다.
473
474 ### Spot
475
476 온체인 CLOB를 기반으로 현물 거래와 공동 유동성을 제공한다.
477
478 ### Margin
479
480 기존 오더북의 유동성을 이용해 차입, 레버리지, 청산 및 마진 거래 기능을 제공한다.
481
482 ### Predict
483
484 예측시장, 옵션과 구조화 상품을 만들 수 있는 온체인 금융 인프라를 제공한다.
485
486 이러한 프리미티브는 개별적으로 사용될 수도 있지만 서로 조합할 수 있도록 설계되어 있다.
487
488 개발자는 Spot, Margin, Predict를 결합해 다양한 형태의 온체인 금융상품과 거래 애플리케이션을 구축할 수 있다.
489
490 ## 수이와의 관계
491
492 딥북은 수이 생태계의 네이티브 온체인 유동성 인프라로 개발되었다.
493
494 수이는 객체 중심 데이터 모델과 Move 언어를 사용하며, 서로 독립적인 거래의 병렬 처리를 지원한다.
495
496 딥북은 이러한 구조를 활용해 거래쌍마다 별도의 Pool 공유 객체를 사용한다.
497
498 서로 다른 Pool에서 발생하는 거래는 동일한 객체를 동시에 변경하지 않는 경우 병렬로 처리될 수 있다.
499
500 또한 수이의 Programmable Transaction Block을 통해 하나의 트랜잭션 안에서 여러 온체인 작업을 조합할 수 있으며, 딥북의 거래와 다른 수이 기반 DeFi 프로토콜을 함께 연결할 수 있다.
501
502 ## 개발자 생태계
503
504 딥북은 다른 개발자가 자신의 애플리케이션에 거래와 유동성 기능을 통합할 수 있도록 SDK와 스마트 컨트랙트 인터페이스를 제공한다.
505
506 개발자는 자체적으로 복잡한 오더북과 주문 매칭 시스템을 구축하지 않고도 딥북의 기존 금융 인프라를 활용할 수 있다.
507
508 활용 가능한 서비스에는 다음과 같은 유형이 있다.
509
510 - 탈중앙화 거래소
511 - 지갑
512 - DEX 애그리게이터
513 - 자동 거래 시스템
514 - 마켓메이킹 서비스
515 - 포트폴리오 관리 애플리케이션
516 - 마진 거래 플랫폼
517 - 예측시장
518 - 옵션 서비스
519 - 구조화 금융상품
520
521 딥북의 오픈소스 코드와 SDK는 개발자가 프로토콜과 직접 상호작용하고 새로운 서비스를 구축할 수 있도록 지원한다.
522
523 ## 생태계
524
525 딥북 생태계는 일반 트레이더뿐 아니라 마켓메이커, 개발자, DEX, 지갑, 애그리게이터와 다른 DeFi 프로토콜 등으로 구성된다.
526
527 ### 트레이더
528
529 시장가 또는 지정가 주문을 통해 딥북의 유동성을 이용한다.
530
531 DEEP를 스테이킹하고 거래 활동 조건을 충족하면 수수료 혜택을 받을 수 있다.
532
533 ### 마켓메이커
534
535 매수·매도 주문을 오더북에 제공해 시장 유동성과 호가 깊이를 형성한다.
536
537 일정한 DEEP 스테이킹 조건과 거래 활동 조건을 충족할 경우 리베이트를 받을 수 있다.
538
539 ### 개발자
540
541 딥북 SDK와 스마트 컨트랙트를 활용해 자체 애플리케이션에 거래, 유동성, 플래시론, 마진과 기타 금융 기능을 통합할 수 있다.
542
543 ### DEX와 애그리게이터
544
545 사용자의 주문이나 스왑을 딥북으로 전달해 기존 오더북과 공동 유동성을 활용할 수 있다.
546
547 ### DEEP 스테이커
548
549 특정 풀에 DEEP를 스테이킹하고 거래 수수료 혜택, 마켓메이커 인센티브와 풀 단위 거버넌스에 참여할 수 있다.
550
551 ## 활용 분야
552
553 ### 온체인 현물 거래
554
555 시장가와 지정가 주문을 지원하는 온체인 현물 거래 시스템으로 활용될 수 있다.
556
557 ### DEX 유동성 인프라
558
559 새로운 DEX가 독립적인 오더북과 유동성을 처음부터 구축하지 않고 딥북의 공동 유동성을 활용할 수 있다.
560
561 ### 지갑 내 토큰 거래
562
563 암호화폐 지갑에 딥북을 통합해 사용자가 별도의 거래 플랫폼으로 이동하지 않고 토큰을 거래할 수 있도록 할 수 있다.
564
565 ### 거래 애그리게이션
566
567 여러 유동성 소스를 비교하는 애그리게이터가 딥북의 주문장을 거래 경로 가운데 하나로 이용할 수 있다.
568
569 ### 전문 트레이딩
570
571 시장가·지정가 주문과 온체인 오더북을 이용해 전문 트레이더와 마켓메이커를 위한 거래 인프라를 구축할 수 있다.
572
573 ### 플래시론
574
575 하나의 트랜잭션 안에서 자산을 빌리고 반환하는 플래시론을 차익거래와 복합 DeFi 전략 등에 활용할 수 있다.
576
577 ### 마진 거래
578
579 DeepBook Margin을 이용해 레버리지, 차입 및 청산 기능이 포함된 온체인 거래 서비스를 구축할 수 있다.
580
581 ### 예측시장
582
583 DeepBook Predict를 이용해 특정 사건의 결과를 거래하는 바이너리 예측시장을 구축할 수 있다.
584
585 ### 옵션과 구조화 상품
586
587 Spot, Margin과 Predict를 조합해 콜옵션, 풋옵션, 스프레드 및 기타 구조화된 온체인 금융상품을 구축할 수 있다.
588
589 ## 한계 및 주요 변수
590
591 딥북의 장기적인 활용성에는 실제 거래량과 오더북 유동성의 깊이가 중요한 영향을 미칠 수 있다.
592
593 CLOB는 매수·매도 주문을 지속적으로 제공하는 시장 참여자와 마켓메이커가 필요하기 때문에, 특정 거래쌍에 충분한 주문이 존재하지 않으면 스프레드가 넓어지거나 대규모 거래의 가격 충격이 커질 수 있다.
594
595 딥북은 수이 생태계의 공동 유동성 계층을 지향하기 때문에 실제 DEX, 지갑, 애그리게이터와 기타 애플리케이션이 얼마나 지속적으로 딥북을 통합하고 거래 흐름을 제공하는지가 중요하다.
596
597 또한 수이 생태계에 특화된 프로토콜이라는 점에서 전체적인 성장 가능성은 수이 네트워크의 사용자 수, 자산 규모, DeFi 활동 및 개발자 생태계의 확장과 연결될 수 있다.
598
599 DEEP 기반 인센티브 구조에서는 마켓메이커 리베이트와 거래 수수료 할인 등이 실제 유동성 개선으로 이어지는지, 인위적인 거래량이나 보상 목적의 활동을 효과적으로 억제할 수 있는지도 주요 변수이다.
600
601 풀 단위 거버넌스는 각 시장의 특성에 맞게 수수료와 스테이킹 요구량을 조정할 수 있다는 특징이 있지만, 실제 투표 참여율과 DEEP 스테이킹 분포에 따라 의사 결정의 분산 정도가 달라질 수 있다.
602
603 DeepBook Margin의 경우 차입, 레버리지와 청산 기능이 추가되면서 기존 현물 거래보다 복잡한 위험 관리 구조가 필요하다. 담보 가치 급변, 유동성 부족 및 청산 과정의 안정성이 중요한 요소가 될 수 있다.
604
605 DeepBook Predict는 2026년 5월 기준 테스트넷 단계에서 공개된 비교적 새로운 금융 프리미티브이므로, 향후 메인넷 도입과 실제 개발자 및 사용자의 채택 정도가 생태계 확장에 영향을 미칠 수 있다.
606
607 DEEP의 최대 공급량은 100억 개이며 전체 물량은 장기간에 걸쳐 배분되는 구조이기 때문에, 생태계 성장 물량과 핵심 기여자 및 초기 후원자 물량의 실제 유통 일정에 따라 시장 유통량이 변화할 수 있다.
608
609 ## 같이 보기
610
611 * [[비트코인]]
612 * [[이더리움]]
613 * [[수이]]
614 * [[DeFi]]
615 * [[탈중앙화 거래소]]
616 * [[CLOB]]
617 * [[AMM]]
618 * [[오더북]]
619 * [[유동성]]
620 * [[마켓메이커]]
621 * [[지정가 주문]]
622 * [[시장가 주문]]
623 * [[플래시론]]
624 * [[마진 거래]]
625 * [[예측시장]]
626 * [[옵션]]
627 * [[스마트 컨트랙트]]
628 * [[Move]]
629 * [[블록체인]]
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