r3 (2026-07-18 14:47)

디피니티브는 여러 블록체인과 탈중앙화 거래소 및 유동성 공급처를 연결해 고급 온체인 거래 기능을 제공하는 비수탁형 거래 실행 플랫폼이다.

일반적인 탈중앙화 거래소 이용자는 특정 DEX를 직접 방문하고, 거래 가능한 유동성을 확인하며, 시장가 스왑을 직접 실행하는 경우가 많다.

하지만 하나의 암호화폐가 여러 DEX와 유동성 풀에 분산되어 있을 경우 어떤 거래소가 가장 좋은 가격을 제공하는지 직접 비교해야 하며, 대규모 주문에서는 슬리피지와 가격 충격도 고려해야 한다.

또한 중앙화 거래소에서는 흔히 제공되는 지정가 주문, 스톱로스, 익절 주문, TWAP 등의 기능을 모든 탈중앙화 거래소에서 동일하게 이용할 수 있는 것은 아니다.

디피니티브는 이러한 문제를 해결하기 위해 여러 DEX, 온체인 거래 장소 및 전문 유동성 공급자를 하나의 거래 실행 인프라에 연결한다.

사용자가 거래를 요청하면 여러 유동성 공급처를 비교해 거래 실행 경로를 결정하고, 시장가 주문뿐 아니라 지정가 주문, TWAP, 스톱로스 및 익절 주문 등의 고급 거래 기능을 제공한다.

디피니티브는 사용자의 자산을 중앙화된 거래소 계정에 보관하는 대신 사용자가 자신의 자산 통제권을 유지하는 비수탁형 구조를 사용한다.

개인 투자자뿐 아니라 전문 트레이더, 암호화폐 펀드, 기관 및 AI 에이전트 등을 위한 거래 플랫폼과 API를 제공하며, 거래 실행 품질과 자동화 및 멀티체인 거래 경험을 주요 영역으로 한다.

EDGE는 디피니티브 생태계의 유틸리티 토큰이다. EDGE를 스테이킹하면 조건에 따라 거래 수수료 할인을 받을 수 있으며, 프로토콜 수익을 기반으로 한 토큰 바이백 및 스테이커 보상 구조에도 활용된다.

디피니티브의 핵심은 단순한 DEX 인터페이스가 아니라 사용자의 주문을 다양한 유동성 공급처와 연결해 실행하는 거래 실행 계층에 있다.

기본적인 거래 과정은 다음과 같이 설명할 수 있다.

1. 사용자가 거래 주문을 생성한다.
2. 디피니티브가 지원되는 거래 장소와 유동성 공급처를 검색한다.
3. 여러 DEX 및 시장조성자의 가격과 유동성을 비교한다.
4. 예상 슬리피지와 가격 충격 등을 계산한다.
5. 가장 적합한 거래 경로를 선택한다.
6. 필요한 경우 주문을 여러 경로로 나누어 실행한다.
7. 최종 거래 결과가 온체인에 기록된다.
8. 거래 기록과 손익 및 보고서 데이터를 제공한다.

이러한 구조는 중앙화 거래소가 하나의 자체 주문장을 이용하는 방식과 차이가 있다.

디피니티브는 여러 독립적인 온체인 유동성 공급처를 연결하고 이를 하나의 거래 인터페이스와 API에서 이용할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다.

DEX 애그리게이터는 여러 탈중앙화 거래소의 유동성을 비교하고 사용자에게 적합한 거래 경로를 찾는 서비스이다.

예를 들어 동일한 토큰을 다음과 같은 여러 DEX에서 거래할 수 있다고 가정할 수 있다.

• DEX A: 높은 가격이지만 깊은 유동성
• DEX B: 낮은 가격이지만 얕은 유동성
• DEX C: 중간 가격과 중간 수준의 유동성

소규모 주문에서는 DEX B가 가장 좋은 결과를 제공할 수 있지만, 대규모 주문에서는 유동성이 부족해 가격이 크게 움직일 수 있다.

이 경우 주문 일부를 DEX A, 일부를 DEX B와 C에 나누어 실행하는 것이 더 유리할 수 있다.

디피니티브는 이러한 거래 경로 탐색을 자동화하고, 일반적인 DEX뿐 아니라 전문 시장조성자의 유동성도 함께 이용할 수 있는 구조를 제공한다.

PMM은 Private Market Maker 또는 Professional Market Maker 등의 의미로 사용되며, 디피니티브에서는 일반적인 공개 DEX 유동성 외부에서 전문적인 호가를 제공하는 시장조성자를 가리킨다.

일반적인 AMM에서는 공개된 유동성 풀의 수학적 공식에 따라 거래 가격이 결정된다.

전문 시장조성자는 특정 주문에 직접 경쟁적인 가격을 제시할 수 있으며, 특히 대규모 거래에서 공개된 AMM 유동성보다 유리한 가격을 제공할 가능성이 있다.

디피니티브는 15개 이상의 오프체인 PMM과 연결된다고 설명하며, 이를 공개 DEX 유동성과 함께 거래 실행 경로에 활용한다.

이를 통해 다음과 같은 효과를 목표로 한다.

• 대규모 주문의 가격 충격 감소
• 슬리피지 개선
• 여러 유동성 공급자 사이의 가격 경쟁
• 더 깊은 거래 유동성 확보
• 기관급 주문 실행

디피니티브는 비수탁형 플랫폼으로 설계되었다.

중앙화 거래소에서는 사용자가 자산을 거래소 지갑으로 입금하고, 거래소가 해당 자산을 보관한다.

비수탁형 환경에서는 사용자가 자신의 자산에 대한 통제권을 유지하고 스마트 컨트랙트와 상호작용한다.

디피니티브의 자동화 거래 시스템에서는 사용자가 미리 허용한 범위의 거래 작업을 승인된 실행자가 수행할 수 있지만, 출금 권한과 자산 통제는 별도로 관리되는 구조를 사용한다.

이를 통해 지정가 주문이나 TWAP처럼 사용자가 항상 온라인 상태가 아니더라도 거래를 자동으로 처리할 수 있는 환경을 제공한다.

블록체인은 기본적으로 사용자가 직접 트랜잭션을 생성하고 서명해야 한다.

하지만 지정가 주문이나 스톱로스는 사용자가 자리를 비운 동안에도 특정 조건이 충족되면 실행되어야 한다.

디피니티브는 온체인 스마트 컨트랙트와 오프체인 실행 시스템을 결합해 이러한 자동화를 지원한다.

예를 들어 다음과 같은 과정이 가능하다.

1. 사용자가 특정 가격에 토큰을 매수하는 지정가 주문 설정
2. 주문 조건과 실행 가능한 작업을 사전에 승인
3. 시장 가격 지속적 모니터링
4. 가격 조건 충족
5. 승인된 실행 시스템이 거래 실행
6. 최종 거래 결과 온체인 기록

이러한 구조는 사용자가 24시간 시장 가격을 직접 확인할 필요를 줄이는 것을 목표로 한다.

디피니티브는 개인 및 기관뿐 아니라 AI 에이전트가 온체인 자산을 거래할 수 있는 거래 실행 인프라도 지향한다.

AI 에이전트가 암호화폐를 직접 거래하려면 다음과 같은 기능이 필요할 수 있다.

• 여러 블록체인 지원
• 실시간 가격 확인
• 거래 경로 탐색
• 자동 주문 실행
• 가스 관리
• 리스크 조건 설정
• API 기반 거래

디피니티브의 거래 API와 자동화된 주문 실행 구조는 AI 에이전트가 사용자의 지시나 자체적인 전략에 따라 온체인 거래를 실행하는 데 활용될 가능성이 있다.

멀티체인 거래에서 주요 불편함 중 하나는 각 체인의 가스 토큰을 관리해야 한다는 점이다.

사용자가 여러 블록체인에서 거래할 경우 네트워크마다 별도의 가스 잔액을 준비해야 할 수 있다.

디피니티브는 일부 거래 환경에서 가스를 대납하고, 사용자가 각 체인의 네이티브 가스 토큰을 직접 관리해야 하는 부담을 줄이는 구조를 제공한다.

가스 추상화는 최종 사용자가 블록체인의 내부적인 가스 처리 과정을 직접 신경 쓰지 않도록 만드는 것을 목표로 한다.

디피니티브는 단순한 거래 실행 외에도 포트폴리오와 거래 분석 기능을 제공한다.

주요 기능에는 다음과 같은 요소가 포함될 수 있다.

• 멀티체인 자산 조회
• 거래 이력
• 손익 분석
• PnL 추적
• 거래 후 보고서
• 세금 보고를 위한 거래 데이터
• 기관용 데이터 내보내기

여러 체인과 DEX를 동시에 이용하는 사용자는 자산과 거래 기록이 여러 장소에 분산될 수 있다.

디피니티브는 이러한 데이터를 하나의 인터페이스에서 확인할 수 있는 환경을 제공한다.

디피니티브는 코인베이스 기관 거래 부문 출신 인력과 DeFi 분야 경험을 가진 구성원들이 개발한 프로젝트이다.

공동 창업자는 다음과 같다.

• Dennis Qian
• Jai Prasad
• Blake Arnold

팀 구성원은 전통 금융, 암호화폐, 소프트웨어 및 DeFi 분야의 경력을 가지고 있으며, 공식 홈페이지에서는 Coinbase, Google, Meta, Amazon, Compound, Citi 및 BitGo 등의 기업과 프로젝트에서 근무한 경험을 소개하고 있다.

디피니티브는 Coinbase Ventures를 비롯한 여러 암호화폐 투자사로부터 지원을 받았다.

공식 홈페이지에서 소개하는 주요 투자자는 다음과 같다.

• Coinbase Ventures
• Nascent
• Robot Ventures
• BlockTower
• Geometry
• CMT Digital
• Matrixport
• Tioga Ventures

공식 MiCA 백서에서는 토큰 출시 이전까지 약 1,000만 달러 규모의 벤처 투자를 유치했다고 설명한다.

EDGE는 디피니티브 플랫폼의 핵심 유틸리티 토큰이다.

Base 블록체인 위에서 ERC-20 토큰으로 발행되었으며, 총 공급량은 1,000,000,000개로 고정되어 있다.

EDGE는 주로 다음과 같은 기능과 연결된다.

• 거래 수수료 할인
• 스테이킹
• 프로토콜 수익 기반 보상
• EDGE 바이백
• 거래 참여 인센티브
• 플랫폼 기능 접근

EDGE의 주요 경제 구조는 디피니티브 플랫폼을 많이 이용하고 EDGE를 스테이킹하는 사용자가 거래 수수료 절감과 프로토콜 수익 기반 보상을 받을 수 있도록 설계되어 있다.

• 토큰명: Definitive
• 티커: EDGE
• 토큰 네트워크: Base
• 토큰 표준: ERC-20
• 토큰 출시일: 2025년 4월 2일
• 총 공급량: 1,000,000,000 EDGE
• 총 공급량 형태: 고정 공급
• 컨트랙트 주소: 0xED6E000dEF95780fb89734c07EE2ce9F6dcAf110
• 주요 용도
• 거래 수수료 할인
• EDGE 스테이킹
• 프로토콜 수익 기반 보상
• 거래자 인센티브
• 바이백 구조
• 플랫폼 기능 및 혜택

EDGE 보유자는 토큰을 스테이킹해 거래 수수료 할인과 프로토콜 수익에 연결된 보상을 받을 수 있다.

거래 수수료 할인은 스테이킹한 EDGE 수량에 따라 여러 등급으로 구분된다.

공식 EDGE 페이지에 제시된 스테이킹 등급은 다음과 같다.

• 기본 등급: EDGE 스테이킹 없음 / 할인 없음
• Bronze: 1,000 EDGE 이상 / 10% 할인
• Silver: 10,000 EDGE 이상 / 25% 할인
• Gold: 50,000 EDGE 이상 / 40% 할인
• Elite: 100,000 EDGE 이상 / 최대 50% 할인

스테이킹 조건과 혜택은 플랫폼 정책에 따라 변경될 수 있다.

디피니티브는 플랫폼에서 발생하는 실제 거래 수수료 수익의 일부를 EDGE 생태계에 연결하는 구조를 운영한다.

공식 문서에서는 디피니티브 전체 프로토콜 수익의 총 20%가 EDGE 바이백 및 관련 구조에 사용된다고 설명한다.

이 가운데 매주 전체 프로토콜 수익의 10%를 이용해 EDGE를 시장에서 바이백하고, 해당 EDGE를 스테이커와 실제 거래 활동을 하는 스테이커에게 분배하는 구조가 제시되어 있다.

분배 구조는 다음과 같다.

• 프로토콜 수익의 10%로 EDGE 바이백
• 바이백 물량 가운데 25% 상당은 전체 적격 EDGE 스테이커에게 비례 분배
• 바이백 물량 가운데 75% 상당은 거래 활동을 하는 적격 EDGE 스테이커에게 거래량 등을 기준으로 분배
• 보상은 스테이킹된 EDGE 형태로 지급

별도로 2025년 4분기부터 전체 프로토콜 수익의 추가 10%가 지속적인 EDGE 바이백에 사용되는 구조가 공식 문서에 설명되어 있다.

따라서 디피니티브의 거래량과 수익이 증가할 경우 EDGE 바이백과 스테이커 보상에 사용되는 규모도 증가할 수 있는 구조를 가진다.

디피니티브는 EDGE의 거래, 스테이킹 및 수익 환원 구조를 EDGE Rewards Flywheel이라고 설명한다.

기본적인 구조는 다음과 같다.

1. 사용자가 디피니티브에서 거래한다.
2. 거래 수수료를 통해 프로토콜 수익이 발생한다.
3. 프로토콜 수익 일부가 EDGE 바이백에 사용된다.
4. 바이백된 EDGE 일부가 적격 스테이커와 거래자에게 분배된다.
5. 사용자는 받은 EDGE를 스테이킹된 형태로 보유한다.
6. EDGE 스테이킹 규모에 따라 거래 수수료를 낮출 수 있다.
7. 낮은 수수료는 지속적인 플랫폼 이용을 유도하는 요소가 될 수 있다.

디피니티브는 이러한 구조에서 새로운 토큰 발행에만 의존하는 보상보다 실제 프로토콜 수익을 기반으로 보상을 제공하는 점을 강조한다.

공식 문서에 따르면 EDGE 스테이킹 보상은 프로토콜 수익과 바이백된 EDGE를 기반으로 한다.

보상을 받기 위한 최소 기준이 별도로 설정될 수 있으며, 2026년 3월 16일부터는 200달러 상당 이상의 EDGE를 스테이킹해야 수익 기반 보상 대상이 되는 조건이 안내되었다.

이는 거래 수수료 할인을 위한 EDGE 수량 기반 등급과 별개의 조건이다.

스테이킹된 EDGE의 언스테이킹에는 일정한 대기 기간이 적용되며, 공식 문서에서는 7일의 쿨다운 기간을 설명한다.

EDGE의 거버넌스 기능에 관해서는 디피니티브의 공식 자료 사이에 일부 표현 차이가 존재한다.

2025년 작성된 공식 MiCA 백서에서는 EDGE를 순수한 유틸리티 토큰으로 설명하고 있으며, EDGE 보유 자체로 디피니티브 또는 디피니티브 애플리케이션에 대한 거버넌스나 투표권을 제공하지 않는다고 명시한다.

현재 EDGE 공식 페이지에서도 EDGE를 주로 거래 수수료와 수익 환원을 위한 토큰으로 설명하면서 "거버넌스 토큰이 아닌 수수료 메커니즘"이라는 표현을 사용한다.

반면 같은 공식 페이지의 FAQ에서는 EDGE 보유자가 수수료 구조, 새로운 체인 도입 및 기능 우선순위 등의 거버넌스 결정에 참여할 수 있다고 설명한다.

따라서 EDGE의 공식적인 거버넌스 권한과 실제 온체인 투표 구조는 시점별 정책과 최신 공식 문서를 구분해서 확인할 필요가 있다.

EDGE 출시 과정에서는 초기 디피니티브 이용자와 암호화폐 생태계 참여자를 위한 에어드롭이 진행되었다.

에어드롭은 플랫폼의 초기 사용자와 거래자 및 기타 대상 커뮤니티에 EDGE를 분배하는 역할을 했다.

초기 커뮤니티 에어드롭을 포함한 커뮤니티 배정 물량은 전체 토큰 공급량 49%의 일부로 구성된다.

EDGE는 Base 네트워크에서 ERC-20 형태로 발행된 토큰이다.

Base는 이더리움 위에 구축된 레이어2 네트워크로, 디피니티브는 Base를 주요 거래 생태계 가운데 하나로 지원한다.

EDGE의 공식 컨트랙트 주소는 다음과 같다.

0xED6E000dEF95780fb89734c07EE2ce9F6dcAf110

EDGE 스테이킹과 토큰 보상 및 기타 온체인 활동은 Base 기반 스마트 컨트랙트와 연결된다.

디피니티브는 스마트 컨트랙트와 EDGE 토큰 등에 대한 외부 보안 감사를 진행했다.

공식 문서에는 총 6회의 보안 감사가 공개되어 있으며, Zellic, OtterSec 및 Cantina 등이 감사에 참여했다.

공개된 감사 이력은 다음과 같다.

1. 2023년 6월 9일 - Zellic
2. 2023년 8월 31일 - Zellic
3. 2023년 9월 13일 - Zellic
4. 2024년 3월 28일 - Zellic
5. 2024년 5월 3일 - OtterSec
6. 2025년 10월 21일 - Cantina, EDGE 토큰 감사

공식 문서에서는 해당 감사들에서 치명적인 문제가 보고되지 않았다고 설명한다.

디피니티브의 일부 생태계 구성 요소는 오픈소스로 공개되어 있으며, 스마트 컨트랙트는 온체인에서 확인할 수 있다.

디피니티브의 EDGE 토큰은 2026년 3월 3일 업비트 원화마켓에 추가되었다.

이에 따라 국내 이용자는 업비트의 EDGE/KRW 마켓을 통해 EDGE를 원화로 거래할 수 있게 되었다.

EDGE의 기본 토큰 네트워크는 Base이며, 거래소마다 지원하는 입출금 네트워크는 별도로 확인할 필요가 있다.

업비트 상장은 EDGE가 국내 시장에서도 거래되는 계기가 되었다.

디피니티브는 단일 DEX나 독자적인 유동성 풀만을 운영하는 프로젝트라기보다 여러 블록체인과 거래 장소를 연결하는 거래 실행 계층의 성격을 가진다.

사용자는 디피니티브를 통해 여러 DEX와 전문 시장조성자의 유동성에 접근할 수 있으며, 거래 실행 과정은 스마트 오더 라우팅과 자동화 시스템을 통해 처리될 수 있다.

전문 트레이더와 기관은 Prime을 통해 고급 거래 기능을 이용하고, 보다 간단한 거래 경험을 원하는 사용자는 Turbo와 모바일 제품을 이용할 수 있다.

개발자와 AI 에이전트는 API를 통해 디피니티브의 거래 실행 인프라에 접근할 수 있다.

EDGE는 이러한 생태계 안에서 거래 수수료 할인, 스테이킹, 프로토콜 수익 기반 보상 및 거래자 인센티브를 연결하는 역할을 한다.

디피니티브의 장기적인 성장에는 실제 거래량과 거래 수수료 수익이 중요한 영향을 미칠 수 있다.

EDGE의 주요 경제적 기능 가운데 하나가 거래 수수료 할인과 실제 프로토콜 수익을 기반으로 한 바이백 및 스테이커 보상이기 때문에, 디피니티브의 거래량과 수익 규모는 EDGE 생태계의 활용성과 직접적으로 연결될 수 있다.

또한 온체인 거래 애그리게이터와 전문 거래 터미널 시장에는 다양한 경쟁 프로젝트가 존재한다.

사용자는 개별 DEX, 다른 DEX 애그리게이터, 중앙화 거래소 또는 각 체인의 자체 거래 서비스를 선택할 수 있기 때문에 디피니티브가 거래 체결 품질, 가격, 수수료 및 사용자 경험에서 경쟁력을 유지할 수 있는지가 주요 변수이다.

100개 이상의 DEX와 다양한 시장조성자의 유동성을 연결하는 구조는 많은 거래 경로를 제공할 수 있지만, 동시에 여러 외부 프로토콜과 스마트 컨트랙트 및 네트워크에 대한 의존성을 가진다.

특정 블록체인이나 DEX, 유동성 공급자 또는 오라클에 문제가 발생하면 일부 거래 경로나 서비스 이용에 영향을 미칠 가능성이 있다.

자동화된 지정가 주문과 TWAP 및 스톱 주문을 위해서는 온체인 스마트 컨트랙트뿐 아니라 주문 조건을 모니터링하고 거래를 실행하는 시스템의 안정성과 가용성도 중요하다.

기관급 서비스의 경우 거래 체결 가격뿐 아니라 시스템 안정성, 권한 관리, 수탁 서비스 호환성, 거래 보고 및 대규모 주문 처리 능력이 실제 채택에 영향을 미칠 수 있다.

멀티체인 환경에서는 각 블록체인의 구조와 거래 확정 속도, 가스비, 유동성 및 스마트 컨트랙트 보안 특성이 서로 다르기 때문에 모든 네트워크에서 동일한 수준의 거래 경험을 제공할 수 있는지도 중요한 요소이다.

EDGE 토큰의 경우 팀과 일부 투자자에게 전체 공급량의 41.5%가 배정되어 있으며, 락업과 베스팅 일정에 따라 시장 유통량이 증가할 수 있다.

EDGE의 수익 기반 보상 구조는 실제 프로토콜 매출에 의존하기 때문에 거래량과 수익이 감소할 경우 바이백과 스테이커 보상 규모 역시 영향을 받을 수 있다.

또한 EDGE의 거버넌스 권한에 대해서는 공식 MiCA 백서와 현재 제품 FAQ 사이에 표현 차이가 존재하므로, 실제 거버넌스 및 투표 권한이 어떤 형태로 구현되는지도 향후 확인할 요소이다.

디피니티브의 장기적인 생태계 확장에는 다음과 같은 요소들이 영향을 미칠 수 있다.

• 실제 거래량과 프로토콜 수익
• EDGE 바이백 규모
• EDGE 스테이커 수와 스테이킹 비율
• 지원 블록체인 확대
• DEX 및 전문 시장조성자 통합 규모
• 기관 및 전문 트레이더의 실제 이용량
• AI 에이전트 거래 시장의 성장
• 스마트 오더 라우팅의 실제 체결 품질
• 수수료 경쟁력
• 외부 DEX 및 블록체인에 대한 의존성
• EDGE 토큰 언락 및 유통량 변화
• EDGE의 실제 거버넌스 구조
• 다른 온체인 거래 플랫폼과의 경쟁

• 비트코인
• 이더리움
• 솔라나
• 베이스
• DeFi
• [[탈중앙화 거래소]]
• [[DEX 애그리게이터]]
• AMM
• 유동성
• 슬리피지
• [[시장가 주문]]
• [[지정가 주문]]
• TWAP
• 스톱로스
• [[체인 추상화]]
• [[스마트 컨트랙트]]
• [[AI 에이전트]]
• 블록체인